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Notiziario Marketpress di
Mercoledì 30 Giugno 2004
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FINECO LEASING: SUCCESSO DELL’OPERAZIONE DI CARTOLARIZZAZIONE PER 1,45 MLD DI EURO |
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Milano, 30 maggio 2004 - L’operazione di cartolarizzazione di Fineco Leasing (controllata da Finecogroup, Gruppo Capitalia); lanciata il 28 giugno sul mercato per un valore complessivo di 1,45 miliardi di Euro, è stata accolta con grande interesse da parte degli investitori istituzionali con una domanda superiore di due volte l’offerta che ha permesso di chiudere l’operazione in anticipo di una settimana rispetto al calendario iniziale. Si tratta di una delle maggiori operazioni di cartolarizzazione di canoni leasing sinora realizzata in Europa. Essa vanta, inoltre, il rating massimo di “tripla A” sull’intera emissione, pari al 100% dei crediti ceduti, a conferma della qualità del portafoglio, caratterizzato da un elevato frazionamento su piccole e medie imprese per più dell’80% ubicate nel nord Italia. In particolare, le principali agenzie di rating (Moody’s, Standard & Poor’s e Fitch) hanno assegnato il rating massimo alla classe A da 1,34 miliardi di euro, con una vita media attesa di 3,9 anni. La classe B, da 108,5 milioni, con vita media pari a 7,2 anni, deve il suo rating tripla “A” alla garanzia del Fondo Europeo per gli Investimenti (Fei); che ha consentito a Fineco Leasing di ottenere il più elevato intervento mai effettuato dal Fei stesso su una singola operazione. Prima della garanzia il rating assegnato a questa tranche era “A-”. Ad ulteriore conferma dell’apprezzamento da parte degli investitori della qualità dei crediti sottostanti, nonché della struttura dell’operazione, la fase di bookbuilding si è ufficialmente conclusa in data odierna; gli investitori riceveranno una remunerazione pari al tasso Euribor 3 mesi più un margine di 19 punti base per la classe A e di 10 punti base per la classe B. L’operazione sarà regolata il 9 giugno prossimo con l’emissione dei titoli. Dal punto di vista della distribuzione, la domanda si presenta maggiormente concentrata su investitori di elevato standing, quali banche e fondi comuni, con particolare riferimento agli investitori stranieri. Finecogroup si conferma tra i principali operatori sul mercato internazionale della securitisation portando a termine la decima operazione di questo tipo per un controvalore complessivo di circa 7 miliardi di euro, considerando anche le operazioni realizzate da Banca Fineco su mutui e cessioni del quinto. L’operazione è stata strutturata da Mcc, in qualità di lead arranger, affiancata da Abn Amro e Morgan Stanley in veste di co-arranger. Le tre banche hanno anche agito in qualità di joint lead managers e bookrunners su entrambe le classi. Depfa Bank ha agito come co-manager sulla classe B.
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