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Milano, 13 Luglio 2005 - Il rapporto Assosim del primo semestre del 2005 vede in testa alla classifica del segmento azioni Intermonte Sim con una quota di mercato del 5,87%. Mentre i primi cinque intermediari si sono scambiati i posti si rileva la performance di Banca Akros che quasi raddoppia la sua quota di mercato occupando il sesto posto. Nella classifica sull’S&p/mib Futures non si rilevano grandi variazioni, a parte la performance di Morgan Stanley dal tredicesimo al nono posto. Si rileva, ancora una volta, che nella parte alta delle varie classifiche si concentrano prevalentemente “soggetti specializzati” confermandosi come il veicolo giuridico più consono all'attività di negoziazione, rappresentando una specifica concentrazione di know-how tecnico ed umano e con una gamma di servizi offerti più adattabile all'evoluzione del mercato finanziario. La presenza, nella parte alta della classifica, di intermediari attivi nel Trading on-line conferma l’interesse degli investitori privati specializzati in operatività via web per questo segmento di mercato. Nei primi sei mesi del 2005 si è verificato un rallentamento nella concentrazione del mercato ed un riequilibrio delle quote di mercato tra le varie tipologie di intermediari Assosim. La quota del leader sul mercato azionario non raggiunge il 6%, tale frammentazione se da un lato garantisce un elevato grado di concorrenza, con evidenti vantaggi per la clientela in termini di costi di transazione, dall’altro influisce sulla redditività degli operatori. Inoltre, sembra che la scelta di certe economie di scopo, in alcuni Gruppi bancari, stia dando risultati soddisfacenti in termini di allocazione del business. Altro elemento che emerge dal rapporto semestrale riguarda il lieve incremento delle negoziazioni in c/proprio in quasi tutti i segmenti del comparto cash ed alcuni comparti dell’Idem; questo fenomeno è da considerarsi positivo perché permette agli Intermediari che operano in Italia di recuperare know how nei confronti di intermediari di altri mercati europei dove l'attività in c/proprio, anche per diversa regolamentazione e struttura dei mercati, è più sviluppata. Il mercato cash mostra segni di ripresa delle negoziazioni: il segmento Azioni migliora con un aumento dei volumi pari al 25,77% e del numero di operazioni del 27,35%; positivo anche il Nuovo Mercato con, rispettivamente, il +6,63% e 32,52%; il Sedex mostra l’incremento migliore con + 142,87% dei volumi (per il forte sviluppo degli Etf), a fronte di un aumento delle operazioni del 4,24%; la maggiore liquidità ha consentito operazioni di taglio superiore, infatti il taglio medio dell'operazione è passato dai 4.261 a 9.930 euro. Scarsa l’attività in titoli obbligazionari: il Mot e l’Euromot registrano rispettivamente una variazione negativa del –20,37% e del –10,55 dei volumi scambiati ed una riduzione del numero di operazioni del –12,49% e del –17,79%. Anche il Trading After Hours continua a perdere volumi ed operazioni che sono diminuiti rispettivamente del –3,10% e –14,81%. Sull’idem l’andamento del numero dei contratti scambiati è il seguente: S&p/mib Futures +5,78%, Opzioni Isoalfa +21,88%, Opzioni S&p/mib +9,46%, Stock Futures +378,46% (questo incremento è dovuto, essenzialmente ad un aumento del numero di azioni sottostanti i contratti futures); il Minifib segna un andamento negativo del –26,08%. Dati Di Negoziazione Assosim – primo semestre 2005 – Tabelle Classifica dei primi dieci intermediari Assosim nei comparti “Azioni” e “S&p/mib Futures” Azioni | Società | Primo semestre 2005 | Primo semestre 2004 | Variazione assoluta | Rank primo semestre 2004 | | 1 | Intermonte Sim | 5,87% | 4,51% | 1,36% | 4 | | 2 | Banca Caboto | 5,72% | 5,13% | 0,59% | 3 | | 3 | Finecobank | 5,62% | 4,41% | 1,21% | 5 | | 4 | Euromobiliare Sim | 5,12% | 8,92% | -3,80% | 1 | | 5 | Iwbank | 4,83% | 6,54% | -1,71% | 2 | | 6 | Banca Akros | 4,77% | 2,61% | 2,16% | 12 | | 7 | Banca Sella | 4,59% | 4,09% | 0,50% | 6 | | 8 | Banca Intermobiliare | 4,45% | 3,88% | 0,57% | 8 | | 9 | Centrosim | 3,55% | 3,89% | -0,34% | 7 | | 10 | Morgan Stanley | 3,39% | 3,50% | -0,11% | 9 |
S&p/mib Futures | Società | Primo semestre 2005 | Primo semestre 2004 | Variazione assoluta | Rank primo semestre 2004 | | 1 | Euromobiliare Sim | 9,36% | 11,20% | -1,84% | 1 | | 2 | Banca Sella | 6,70% | 6,06% | 0,64% | 4 | | 3 | Centrosim | 6,16% | 8,62% | -2,46% | 2 | | 4 | Banca Imi | 5,23% | 6,24% | -1,01% | 3 | | 5 | Finecobank | 5,03% | 3,16% | 1,87% | 7 | | 6 | Iwbank | 4,24% | 4,93% | -0,69% | 5 | | 7 | Banca Caboto | 3,58% | 2,94% | 0,64% | 8 | | 8 | Ubm | 2,36% | 2,11% | 0,25% | 12 | | 9 | Morgan Stanley | 2,33% | 1,18% | 1,15% | 13 | | 10 | Banca Akros | 1,94% | 2,43% | -0,49% | 10 |
Operativita' In Conto Terzi primo semestre 2005 Classifica dei primi dieci intermediari Assosim nei comparti "Azioni" e "S&p/mib Futures". | Società | Azioni | | Società | S&p/mib Futures | | Finecobank | 5,62% | 1 | Euromobiliare Sim | 9,13% | | Intermonte Sim | 5,55% | 2 | Banca Sella | 5,68% | | Iwbank | 4,83% | 3 | Finecobank | 5,02% | | Euromobiliare Sim | 4,52% | 4 | Iwbank | 4,24% | | Banca Caboto | 4,38% | 5 | Banca Imi | 3,44% | | Banca Intermobiliare | 4,17% | 6 | Banca Caboto | 2,47% | | Banca Akros | 3,97% | 7 | Twice Sim | 1,59% | | Giubergia Ubs Sim | 3,12% | 8 | Centrosim | 1,15% | | Deutsche Bank Sim | 2,42% | 9 | Ubm | 1,11% | | Centrosim | 2,40% | 10 | Morgan Stanley | 1,02% |
Per il comparto azioni la quota è calcolata in riferimento al controvalore negoziato. Per il comparto S&p/mib Futures la quota è calcolata in riferimento al numero di contratti stipulati. Operativita' In Conto Proprio primo semestre 2005 Classifica dei primi dieci intermediari Assosim nei comparti "Azioni" e "S&p/mib Futures" | Società | Azioni | | Società | S&p/mib Futures | | Banca Sella | 2,59% | 1 | Centrosim | 5,01% | | Morgan Stanley | 2,51% | 2 | Banca Imi | 1,79% | | Lehman Brother International | 1,63% | 3 | Nuovi Investimenti Sim | 1,45% | | Merrill Lynch | 1,61% | 4 | Morgan Stanley | 1,31% | | Citigroup Global Ml | 1,35% | 5 | Ubm | 1,26% | | Banca Caboto | 1,33% | 6 | Banca Caboto | 1,11% | | Centrosim | 1,15% | 7 | Banca Sella | 1,02% | | Banca Imi | 0,99% | 8 | Banca Akros | 0,92% | | Banca Akros | 0,80% | 9 | Banca Intesa | 0,85% | | Euromobiliare Sim | 0,59% | 10 | Abaxbank | 0,76% |
Per il comparto azioni la quota è calcolata in riferimento al controvalore negoziato. Per il comparto S&p/mib Futures la quota è calcolata in riferimento al numero di contratti stipulati. Quote Di Mercato Per N° Di Transazioni Stipulate primo semestre 2005 Classifica dei primi dieci intermediari Assosim nei comparti "Azioni" e "S&p/mib Futures" | Società | Azioni | | Società | S&p/mib Futures | | Finecobank | 7,36% | 1 | Banca Sella | 9,76% | | Banca Caboto | 5,79% | 2 | Euromobiliare Sim | 9,22% | | Intermonte Sim | 4,91% | 3 | Centrosim | 6,33% | | Banca Intermobiliare | 4,85% | 4 | Iwbank | 5,62% | | Banca Sella | 4,81% | 5 | Finecobank | 5,12% | | Iwbank | 4,76% | 6 | Banca Caboto | 3,85% | | Banca Imi | 4,38% | 7 | Banca Imi | 3,75% | | Centrosim | 4,37% | 8 | Nuovi Investimenti Sim | 2,43% | | Morgan Stanley | 3,97% | 9 | Twice Sim | 2,09% | | Ubm | 3,91% | 10 | Ubm | 1,65% |
La quota di mercato per entrambi i comparti è calcolata in riferimento al numero delle operazioni stipulate Dati Di Negoziazione Assosim primo semestre 2005 Classifica dei primi dieci “Gruppi” di intermediari Assosim nei comparti “Azioni” e “S&p/mib Futures” | Societa’ | Azioni | | Societa’ | S&p/mib Futures | | Intermonte Sim | 5,87% | 1 | Gruppo Credem Abaxbank Euromobiliare Sim | 10,12% 0,76% 9,36% | | Gruppo Capitalia Capitalia Finecobank Mcc | 5,76% 0,13% 5,62% N.o. | 2 | Banca Sella | 6,70% | | Gruppo Banca Intesa Banca Intesa Banca Caboto | 5,72% N.o. 5,72% | 3 | Centrosim | 6,16% | | Gruppo Credem Abaxbank Euromobiliare Sim | 5,42% 0,30% 5,12% | 4 | Banca Imi | 5,23% | | Gruppo Banche Popolari Unite Iwbank Centrobanca | 5,18% 4,83% 0,34% | 5 | Gruppo Capitalia Capitalia Finecobank Mcc | 5,12% 0,09% 5,03% N.o. | | Gruppo Banca Popolare Di Milano Banca Akros Banca Popolare Di Milano | 4,77% 4,77% 0,00% | 6 | Gruppo Banca Intesa Banca Intesa Banca Caboto | 4,43% 0,85% 3,58% | | Banca Sella | 4,59% | 7 | Gruppo Banche Popolari Unite Iwbank Centrobanca | 4,30% 4,24% 0,06% | | Banca Intermobiliare | 4,45% | 8 | Ubm | 2,36% | | Centrosim | 3,55% | 9 | Morgan Stanley | 2,33% | | Morgan Stanley | 3,39% | 10 | Gruppo Banca Popolare Di Milano Banca Akros Banca Popolare Di Milano | 1,97% 1,94% 0,03% |
Dalla elaborazione dei dati acquisiti da Borsa Italiana S.p.a. Sui volumi di negoziazione delle proprie associate, il Rapporto Assosim del primo semestre 2005 si compone delle seguenti classifiche: | A1) Mercato Cash: Classifica Intermediari per volumi di negoziazione A2) Mercato Idem: Classifica Intermediari per n° contratti eseguiti B1) Classifiche Intermediari per operatività in Conto Terzi B2) Classifiche Intermediari per operatività in Conto Proprio C) Classifiche Intermediari per Numero di Transazioni D1) Mercato Cash: Classifica Gruppi per volumi di negoziazione D2) Mercato Idem: Classifica Gruppi per numero di contratti eseguiti |
A1) Mercato Cash - Classifica Intermediari per volumi di negoziazione Nel segmento Azioni Intermonte Sim raggiunge la prima posizione con una quota del 5,87% (+1,36%, era quarta nel 2004), Banca Caboto sale in seconda posizione con il 5,72% (+0,59%, era terza nel 2004), Finecobank sale dalla quinta alla terza posizione con il 5,62% (+1,21%). L’operatività del mercato azionario fa registrare un incremento sia dei volumi intermediati (+25,77%) che del numero di operazioni (+27,35%). Nel Nuovo Mercato, Finecobank conferma la prima posizione con il 9,21%, seconda Banca Caboto con il 7,12% (+1,22%, era terza nel 2004) mentre Iwbank con il 6,58% si classifica terza. Il comparto fa registrare un +6,63% nei volumi intermediati ed un +32,52% nel numero di operazioni. Sul Mot, resta invariata la classifica degli Intermediari attivi: prima Nuovi Investimenti Sim con il 23,07%, seconda Uniprof Sim con il 10,93%, terza Banca Akros con l’8,94%. Diminuisce l’operatività del mercato: i volumi intermediati fanno registrare un -20,37% mentre il numero di operazioni un -12,49%. Sull’euromot Ubm è prima con il 15,72% (+4,48%, era quinta nel 2004), seconda Banca Imi con il 13,96% (+1,78%, stabile rispetto al 2004) seguita, da Banca Akros con l’11,77%. L’operatività mostra una diminuzione dei volumi del -10,55% e delle operazioni del -17,79%. Sul Mercato Sedex, cambiano le prime tre posizioni: Ubm prima con il 20,80% Iwbank seconda con il 20,05%, Deutsche Bank Ag scala la classifica piazzandosi terza con il 9,85% (+9,82%, era 30 nel 2004). Il mercato fa registrare un deciso aumento dei volumi intermediati +142,87% (per il forte sviluppo degli Etf) con un lieve aumento del numero delle operazioni del 4,24%. Nel Trading After Hours invariata la classifica: prima Iwbank Banca con il 14,97%, seconda Finecobank con il 14,78% (+0,25%), terza Banca Caboto con l’8,17% (+1,37%, rispetto al 2004). Il comparto fa registrare una diminuzione sia dei volumi intermediati (-3,10%) che del numero di operazioni (-14,81%). A2) Mercato Idem - Classifica Intermediari per n° di contratti eseguiti - Sul S&p/mib Futures viene confermata solo la prima posizione di Euromobiliare Sim, con il 9,36%, seguita da Banca Sella con il 6,70% (+0,64%, era quarta nel 2004), la terza posizione viene ora occupata da Centrosim con l’6,16%. Sulle Opzioni sui titoli azionari stabile il primo posto di Banca Caboto con il 10,36%, sale in seconda posizione Banca Akros con il 5,48% mentre la Banca Nazionale Del Lavoro con il 5,25% (+0,26%, era quinta nel 2004) sale sul podio. Positiva l’operatività del comparto che fa registrare una variazione positiva dei contratti scambiati del +21,88%. Sul Minifib non cambiano le prime due posizioni occupate da: Nuovi Investimenti Sim con il 25,69% (+1,57%, rispetto al 2004) e da Banca Sella con il 21,64% (+2,47%, rispetto al 2004), Iwbank con l’8,95% (+0,29%, era quarta nel 2004) sale in terza posizione. La variazione dei contratti scambiati è del –26,08%. Sulle Opzioni sul S&p/mib si conferma prima Banca Sella con una quota del 13,06% (+2,73%), seguita da Nuovi Investimenti Sim con il 5,75% (+1,01%, era 4 nel 2004), mentre Intermonte Sim con il 5,43% si attesta terza (+4,20%, era tredicesima nel 2004). Positiva (+9,46%) la variazione del numero totale dei contratti scambiati. Q Nello Stock Futures cambiano le prime tre posizioni: prima Banca Akros con una quota del 29,13% (+24,75%, era ottava nel 2004), seconda la Banca Nazionale Del Lavoro con il 10,69% (+5,85%, era quinta nel 2004), terza Banca Aletti & C. Con il 9,72% (+5,40%, era 9 nel 2004). Il comparto fa registrare un notevole incremento del numero di contratti scambiati pari al +378,46%. B1) Classifiche Intermediari per operatività in Conto Terzi - Nel segmento azioni cambiano le prime tre posizioni: il vertice viene ora occupato da Finecobank con il 5,62%, seguita da Intermonte Sim seconda con il 5,55% e da Iwbank terza con il 4,83%. Nell’s&p/mib Futures Euromobiliare Sim con una quota del 9,13% conserva la prima posizione, sale in seconda posizione Banca Sella con il 5,68% seguita da Finecobank con il 5,02%. B2) Classifiche Intermediari per operatività in Conto Proprio - Nel segmento Azioni prima è Banca Sella con il 2,59% seconda è Morgan Stanley con il 2,51% seguita da Lehman Brother International con una quota dell’1,63%. Nell’s&p/mib Futures Centrosim è prima con 5,01%, Banca Imi seconda con l’1,79%, Nuovi Investimenti Sim terza con l’1,45%. C) Classifiche Intermediari per Numero di Transazioni - Nel segmento Azioni Finecobank è prima con il 7,36%, seguita da Banca Caboto con il 5,79% e da Intermonte Sim con il 4,91%. Nell’s&p/mib Futures guida la classifica Banca Sella con una quota del 9,76% seguita da Euromobilare Sim con il 9,22% e da Centrosim con il 6,33%. D1) Mercato Cash - Classifica Gruppi per volumi di negoziazione Nel segmento Azioni Intermonte Sim è prima con il 5,87% seguita dal Gruppo Capitalia (Capitalia, Finecobank, Mcc) con il 5,76% e dal Gruppo Banca Intesa (Banca intesa, Banca Caboto) con il 5,72%. Sul Nuovo Mercato primo il Gruppo Capitalia (Capitalia, Finecobank, Mcc) con una quota di mercato del 9,22%, secondo il Gruppo Banche Popolari Unite (Iwbank, Centrobanca) con una quota pari al 7,71%, terzo il Gruppo Banca Intesa (Banca Intesa, Banca Caboto) con il 7,12%. Nel Mot prima Nuovi Investimenti Sim con il 23,07%, seconda Uniprof Sim con il 10,93%, terzo il Gruppo Banca Popolare Di Milano (Banca Akros, Banca Popolare di Milano) con l’8,94%. Sull’euromot prima Ubm con il 15,72% seguita da Banca Imi con il 13,96% mentre la terza posizione è occupata dal Gruppo Banca Popolare Di Milano (Banca Akros, Banca Popolare di Milano) con l’11,77%. Sul Mercato Sedex Ubm è prima con il 20,80%, il Gruppo Banche Popolari Unite (Iwbank, Centrobanca) è secondo con il 20,10% mentre il Gruppo Deutsche Bank (Deutsche Bank Sim, Deutsche Bank Ag) è terzo con il 9,88%. Nel Trading After Hours, questa è la classifica: primo il Gruppo Banche Popolari Unite (Iwbank, Centrobanca) con una quota del 15,63%, secondo il Gruppo Capitalia (Capitalia, Finecobank, Mcc) con una quota del 15,59%, terzo il Gruppo Banca Intesa (Banca Intesa, Banca Caboto) con una quota dell’8,17%. D2) Mercato Idem - Classifica Gruppi per n° di contratti eseguiti - Sull’s&p/mib Futures, primo è il Gruppo Credem (Euromobiliare Sim, Abaxbank) con il 10,12%, seconda Banca Sella con il 6,70% seguita, in terza posizione da Centrosim con il 6,16%. Sulle Opzioni Isoalfa il Gruppo Banca Intesa (Banca Intesa, Banca Caboto) è primo con il 10,51%, il Gruppo Credem (Euromobiliare Sim, Abaxbank) è secondo con il 7,44% mentre il terzo posto è del Gruppo Banca Popolare Di Milano (Banca Akros, Banca Popolare di Milano) con il 5,73%. Sul Minifib la prima posizione è di Nuovi Investimenti Sim con il 25,69% seguita da: Banca Sella, seconda con il 21,64% e dal Gruppo Banche Popolari Unite (Iwbank, Centrobanca) terzo con l’8,95%. Sulle Opzioni sull’S&p/mib prima è Banca Sella con il 13,06%, seconda è Nuovi Investimenti Sim con il 5,75%, terza Intermonte Sim con il 5,43%. Nel comparto Stock Futures, il Gruppo Banca Popolare Di Milano (Banca Akros, Banca Popolare di Milano) è primo con il 29,13%, la Banca Nazionale Del Lavoro è seconda con il 10,69%, mentre Banca Aletti & C. È terza con il 9,72%.
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