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Notiziario Marketpress di
Giovedì 14 Luglio 2005
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PRIMA INDUSTRIE SPA - FIDIA SPA: PRESENTATO ALLA COMUNITÀ FINANZIARIA IL PROGETTO DI FUSIONE |
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Milano, 14 luglio 2005 - Il management di Prima Industrie Spa e Fidia Spa ha illustrato il 12 luglio, nel corso di un incontro con la comunità finanziaria e la stampa, i dettagli dell'operazione di fusione per incorporazione di Fidia Spa in Prima Industrie Spa, operazione annunciata il 7 giugno u.S. E successivamente approvata, in data 28 giugno u.S., dai Consigli di Amministrazione delle due società. Come già ricordato in precedenza, l'operazione risponde agli obiettivi strategici di ambedue le società, permettendo a Prima Industrie di ampliare le proprie linee di business in settori complementari mentre Fidia potrà raggiungere una dimensione più adeguata alla copertura del mercato globale. L'integrazione consentirà, in particolare, una migliore penetrazione in nuovi mercati e la razionalizzazione dei costi di struttura nei Paesi attualmente serviti da entrambe le società. Inoltre sarà possibile aumentare la massa critica e, di conseguenza, l'efficienza nel settore dell'elettronica industriale e del controllo numerico, ove entrambi i gruppi sono già presenti con prodotti complementari. In sede di presentazione alla comunità finanziaria, sono stati forniti alcuni dati precedentemente non resi pubblici. Le sinergie derivanti dalla fusione sono state quantificate dal management in un importo pari, a regime, a 4 milioni di euro annui (equivalente ad un valore attuale netto di 20 milioni di euro); tale importo e attribuibile per il 75% a risparmi sui costi commerciali, di ricerca e sviluppo, produttivi e di struttura, e per il 25% ai maggiori margini e volumi di vendita. Per quanto concerne i dati economici del gruppo post-fusione, il conto economico pro forma 2007 ( che non tiene conto del contributo positivo derivante dalle sinergie sopra ricordate ) prevede ricavi per 166,7 milioni di euro ed un Ebitda pari a 15,8 milioni di Euro, con un'incidenza sul fatturato pari al 9%. Infine è stato precisato che il rapporto di concambio (pari a n° 1 azioni ordinarie di nuova emissione della incorporante Prima Industrie Spa, del valore nominale di euro 2,5 cadauna, contro n° 2,4 azioni ordinarie della incorporanda Fidia Spa, del valore nominale di euro 1,00 ) e stato determinato tenendo conto della valutazione effettuata dall'advisor dell'operazione, Banca Intesa, utilizzando il metodo dello sconto dei flussi di cassa (Dcf), dal quale e risultato un valore economico di Prima Industrie pari a euro 52,2 milioni (euro 11,35 per azione) e un valore economico di Fidia pari a euro 22,2 milioni (euro 4,72 per azione).
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