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Notiziario Marketpress di
Martedì 11 Settembre 2012 |
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UE: VERSO L’UNIONE BANCARIA
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Bruxelles, 11 settembre 2012 - In occasione del Consiglio europeo del 28/29 giugno, i leader dell´Ue hanno deciso di approfondire l´unione economica e monetaria come uno dei rimedi della crisi attuale. Nel corso della riunione, i leader hanno discusso la relazione dal titolo ´Verso una vera unione economica e monetaria´ 1 , a cura del presidente del Consiglio europeo, in stretta collaborazione con il Presidente della Commissione europea, il presidente dell´Eurogruppo e il Presidente della Banca centrale europea. La relazione di cui le componenti principali verso una maggiore integrazione economica e monetaria, tra cui Union Banking. Il 12 settembre, la Commissione presenterà le proposte per la progettazione di un singolo meccanismo di vigilanza bancaria nella zona euro, rafforzando ulteriormente la propria risposta alla crisi attuale. Questa proposta non cambierà la regolamentazione in materia per il mercato unico di 27 paesi, ma cambiare il modo in cui le banche della zona euro sarà sorvegliata, da cui sarà completamente preservare l´integrità del mercato unico. Un meccanismo di controllo unico, costruito intorno alla Banca centrale europea (Bce), sarà un grande passo avanti. Si invierà un forte segnale politico di credibilità ai nostri partner e agli investitori globali. Si mostrano ancora una volta l´irreversibilità dell´euro. I blocchi rimanenti per una vera e propria economica un´unione monetaria non includono solo i pilastri rimanenti della Union Banking (codice unico per le istituzioni finanziarie nel mercato interno, rafforzando i sistemi di garanzia dei depositi, e la creazione di fondi di risoluzione e le legislazioni nazionali), ma anche un quadro integrato di bilancio (Fiscal Union), una politica integrata quadro economico (Economic Union) e una dimensione rafforzamento democratico (Political Union). 1. Che cosa vogliamo ottenere con l´unione bancario? 1.1 Che cosa è il sindacato bancario che vogliamo attuare? Quando la crisi finanziaria si è propagata in Europa, nel 2008, abbiamo avuto 27 diversi sistemi bancari di regolamentazione in atto, tutti basati su norme nazionali e le misure nazionali di salvataggio. Una qualche forma di coordinamento europeo esistito, ma era legato a scambi di informazioni e procedure di cooperazione piuttosto informali. Questo non è stato sufficiente per far fronte alla crisi del settore finanziario e il suo contagio ai sovrani. Un vero e proprio sindacato bancario sarà fondamentale per sostenere l´integrazione economica e monetaria. Pool responsabilità monetarie hanno infatti stimolato una maggiore integrazione economica e finanziaria, e ha aumentato la possibilità di effetti transfrontalieri in caso di crisi bancarie. Comune e più integrata vigilanza bancaria per la zona euro è un pilastro importante per fare in modo che attiene il controllo da parte i più alti standard. Ciò consentirà di costruire la necessaria fiducia tra gli Stati membri, che è una condizione per l´utilizzo di fermi comuni, in particolare la ricapitalizzazione diretta da parte della Esm delle banche. Una volta che la vigilanza comune per la zona euro è a posto, l´intenzione della Commissione è quello di costruire su proposte già esistenti relative ai regimi di garanzia dei depositi bancari e il recupero e la risoluzione, in movimento verso un approccio più integrato anche in questi settori. 1.2 Perché vogliamo realizzare questa unione bancario? Per spezzare il legame tra gli Stati membri e le loro banche : tra ottobre 2008 e ottobre 2011, i paesi europei si sono mobilitati 4500000000000 € in sostegno pubblico e garanzie alle banche. Questo non è accettabile. Con la sua proposta sui requisiti patrimoniali delle banche ("Crd Iv") effettuati nel luglio dello scorso anno, la Commissione intende garantire che il capitale degli istituti bancari è sufficiente sia in quantità che in termini di qualità per affrontare crisi future. Il futuro meccanismo europeo di stabilità (Esm) potrebbe avere la possibilità di ricapitalizzare direttamente le banche, una volta un singolo meccanismo di controllo è stabilito per le banche della zona euro. Ciò contribuirà a spezzare il circolo vizioso tra banche e sovrani, come i prestiti Esm non aggiungere al peso del debito dei paesi che si affacciano intensa pressione del mercato. Per ripristinare la credibilità del settore finanziario : Le proposte presentate dalla Commissione europea per migliorare la regolamentazione del sistema finanziario costituiscono una solida base per proseguire l´armonizzazione delle nostre regole, che sarà resa più facile nel quadro di un settore bancario sindacato . L´unico sistema europeo di vigilanza per le banche permetterà una vigilanza rigorosa e completamente indipendente del nostro settore bancario . Dare alla Bce la responsabilità ultima per la vigilanza delle banche nell´area dell´euro contribuirà ad accrescere la fiducia tra le banche e in questo modo aumentare finanziaria la stabilità nella zona euro. Per conservare i soldi dei contribuenti : Ai primi di giugno, abbiamo proposto norme Ue per il recupero della banca e risoluzione. Per fare in modo che le autorità di vigilanza di avere tutti gli strumenti necessari per affrontare i fallimenti bancari senza i soldi dei contribuenti. Questo ha anche lo scopo di proteggere il denaro dei contribuenti e depositi. Per assicurarsi che le banche servire la società e l´economia reale : Con il nostro ordine del giorno regolamento finanziario, stiamo migliorando l´efficacia dei mercati finanziari, l´integrità e la trasparenza al fine di assicurarsi che i fondi disponibili finanziare l´economia. 2. Ue Union Banking: cosa abbiamo fatto finora? Per ciascuno dei quattro pilastri della Union Banking (cioè corpus unico di norme, la sorveglianza, garanzia dei depositi e risoluzione nel settore bancario), la Commissione ha già adottato misure fornire una solida base per sviluppare ulteriormente. 2 0,1 Misure per consentire una maggiore vigilanza bancaria integrato - Tre autorità di vigilanza europee (Esa) ha iniziato a lavorare dal 1 gennaio 2011 per fornire un quadro di vigilanza: · l´ Autorità bancaria europea (Eba), che si occupa di vigilanza bancaria, compreso il controllo della ricapitalizzazione delle banche, nonché il coordinamento e la risoluzione delle controversie di autorità nazionali di vigilanza · l´ Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (Esma), che si occupa della vigilanza dei mercati dei capitali e · l´ Autorità europea delle assicurazioni e pensioni aziendali o professionali Authority (Eiopa), che si occupa di vigilanza sulle assicurazioni. I 27 autorità nazionali di vigilanza sono rappresentati in tutte e tre le autorità di vigilanza. Il loro ruolo è quello di contribuire allo sviluppo di un corpus unico di norme per la regolamentazione finanziaria in Europa, risolvere i problemi transfrontalieri, prevenire l´accumulo di rischi, e contribuire a ripristinare la fiducia.Esa individuali hanno ruoli specifici: ad esempio Esma è l´autorità di vigilanza europea delle agenzie di rating, mentre Eba e Eiopa effettuare "prove di stress" dei loro rispettivi settori. Eba ha anche supervisionato l´esercizio corrente ricapitalizzazione delle banche europee. Esma può vietare i prodotti che minacciano la stabilità del sistema finanziario globale in situazioni di emergenza. Inoltre, il Comitato europeo per il rischio sistemico (Esrb) è stato incaricato con la vigilanza macroprudenziale del sistema finanziario all´interno dell´Unione. Questo nuovo quadro di vigilanza finanziaria è in vigore dal novembre 2010. Eba ha rapidamente affermato la sua credibilità come un nuovo organismo, la consegna entro i limiti delle regole concordate dal Consiglio e dal Parlamento europeo, che sono centrate su un approccio di coordinamento Eba autorità di vigilanza nazionali. Eba rimarrà un giocatore chiave del sindacato bancario. Per ulteriori informazioni sul pacchetto di supervisione finanziaria 2010, si veda Memo/10/434 . Il 12 settembre, la Commissione presenterà un regolamento che istituisce un meccanismo di supervisione ambizioso unico per le banche della zona euro. La Commissione si aspetta che queste proposte che saranno adottate entro la fine dell´anno, in modo che il nuovo sistema entri in vigore all´inizio del 2013, come una componente chiave di un sindacato bancario. La presente proposta affronterà le questioni importanti per il funzionamento concreto del nuovo ruolo di vigilanza per la Bce, il rapporto tra autorità di vigilanza nazionali e la Bce, che definisce il rapporto tra i paesi dell´area dell´euro e quelli che non partecipano all´euro. Inoltre, la Commissione presenterà un regolamento di modifica per chiarire il ruolo e la governance dell´Autorità bancaria europea in questo contesto. 2,2 Verso un codice unico per il settore bancario - Il Consiglio europeo di J giugno 2009 ha raccomandato all´unanimità che istituisce un corpus unico di norme applicabile a tutti gli istituti finanziari nel mercato unico. Con la sua proposta sui requisiti patrimoniali delle banche ("Crd Iv") effettuati nel luglio dello scorso anno (vedi Ip/11/915 e Memo/11/527 ), la Commissione ha avviato il processo di attuazione per l´Unione europea i nuovi standard globali di capitale bancario concordate a livello di G20 (più comunemente noto come l´accordo di Basilea Iii). Si ricorda che gli istituti bancari entrato nella crisi con il capitale che era insufficiente sia in quantità che in qualità, portando a sostegno senza precedenti da parte delle autorità nazionali. L´europa sta svolgendo un ruolo di primo piano in materia, l´applicazione di tali regole a più di 8.000 banche, che rappresentano il 53% del patrimonio mondiale.Le proposte della Commissione sono attualmente in discussione presso il Consiglio e il Parlamento europeo e la Commissione è determinata che un accordo venga raggiunto a breve. Con questa legislazione, la Commissione intende inoltre istituire un quadro di governance dando autorità di vigilanza bancaria nuovi poteri per monitorare più da vicino le banche e intervenire con eventuali sanzioni quando vedono i rischi, ad esempio per ridurre il credito quando sembra che sta crescendo in una bolla.Autorità di vigilanza europee dovrebbe intervenire in alcuni casi, ad esempio quando le autorità di vigilanza nazionali non sono d´accordo in situazioni transfrontaliere. Inoltre, il completamento del programma di regolamento finanziario è parte integrante del sindacato bancario. In tale ottica questo, si ricorda che la Commissione sta lavorando anche: esaminare la riforma della struttura del settore bancario anche se i lavori del gruppo ad alto livello di esperti guidato da Erkki Liikanen (cfr.Memo/12/129 ); per regolare bancario ombra (vedi Ip/12/253 ) rendere rating più affidabile (vedi Ip/11/1355 ); di inasprire le norme sui fondi hedge (cfr. Ip/09/669 ), vendite allo scoperto (vedi Ip/10/1126 ) e derivati (cfr. Ip/10/1125 - regolamento in vigore dal 16 agosto 2012); rivedere le norme vigenti in materia di commercio di strumenti finanziari (cfr. Ip/11/1219 ), abusi di mercato (cfr. Ip/11/1217 e Ip/12/846 ) e dei fondi di investimento (cfr. Ip/10/869 ); contenere le pratiche a pagamento bancarie che incoraggiano incoscienza (vedi Ip/09/1120 ); riformare il controllo (cfr. Ip/11/1480 ) e contabile (cfr. Ip/11/1238 ) settori. 2,3 azioni intraprese per offrire maggiore protezione ai depositanti bancari - Grazie alla normativa Ue, depositi bancari in uno Stato membro sono già garantiti fino a € 100.000 per depositante se una banca fallisce. Dal punto di vista della stabilità finanziaria, la garanzia depositanti impedisce di fare prelievi di panico dalle loro banche, evitando così gravi conseguenze economiche. Nel luglio 2010, la Commissione ha proposto di andare oltre, con una armonizzazione e la semplificazione dei depositi protetti, più veloci pay-out e il finanziamento dei sistemi di miglioramento, in particolare mediante finanziamento ex ante dei sistemi di garanzia dei depositi e una struttura obbligatoria di assunzione reciproca tra i sistemi nazionali . L´idea alla base di questo è che se un regime nazionale di garanzia dei depositi si ritrova impoverito, si possono prendere in prestito da un altro fondo nazionale. Questo sarebbe il primo passo verso un sistema paneuropeo di garanzia dei depositi. Questa proposta è ancora oggetto di discussione da parte del Consiglio e del Parlamento europeo in seconda lettura. La Commissione invita i legislatori per accelerare il processo di co-decisione su questa proposta, mantenendo la funzione di reciproca assunzione di prestiti, e sono d´accordo entro la fine del 2012. Nella gestione di una serie di crisi bancarie degli ultimi anni, le autorità nazionali hanno spesso creato una nuova struttura fuori dalla banca in fallimento e trasferite alcune funzioni critiche della banca a questa struttura, come la salvaguardia depositi. Questi meccanismi di risoluzione fare in modo che i depositanti non perdere l´accesso ai propri risparmi (per esempio nel caso della Northern Rock, la banca è stata suddivisa in una buona banca, che conteneva i depositi e prestiti ipotecari buone, e una cosiddetta "bad bank" esaurendo i crediti deteriorati). Per ulteriori informazioni sulla proposta della Commissione relativa a un sistema europeo dei sistemi di garanzia dei depositi, vedere Ip/10/918 . 2,4 Azione intrapresa verso un recupero unico europeo e quadro di risoluzione - La proposta della Commissione sul recupero e strumenti di risoluzione per le banche in crisi, adottato il 6 giugno (cfr. Ip/12/570 e Memo/12/416 ), è l´ultimo di una serie di misure proposte per rafforzare il settore bancario europeo ed evitare il contagio effetti di un eventuale futura crisi finanziaria con effetti negativi per i depositanti e contribuenti. Al fine di assicurare che il settore privato paga la sua parte in qualsiasi salvataggi futuri, l´Ue ha proposto un quadro comune di norme e poteri per aiutare i paesi dell´Ue intervenire per gestire le banche in difficoltà. Ripetuti salvataggi delle banche hanno creato una situazione di profonda ingiustizia, l´aumento del debito pubblico e ha imposto un onere maggiore per i contribuenti. Un comune quadro comunitario per la soluzione gestita di banche e istituzioni finanziarie potrebbe offrire strumenti per prevenire le crisi di emergere in primo luogo, e affrontarle presto se lo fanno. La proposta prevede anche i meccanismi che le autorità nazionali devono mettere in atto per risolvere le banche in modo ordinato, se necessario, con un meccanismo di "bail-in" a partire dal 2018 per chiamare sugli azionisti ei creditori nell´assegnazione perdite delle banche fallite.La proposta prevede anche la creazione di fondi di risoluzione nazionali pagati dalle banche nazionali al fine di far fronte ai pochi casi in cui bail-in non offrono risorse sufficienti per pagare per la ristrutturazione e la chiusura delle banche. Lo scopo ultimo della proposta è quello di fare in modo che il settore finanziario paga per i suoi fallimenti, invece di dover chiamare il denaro dei contribuenti. Se un fondo di risoluzione nazionale non dispone di risorse sufficienti per pagare per una ristrutturazione, la proposta chiede agli Stati membri di esaminare la possibilità di un prelievo supplementare sul suo settore bancario, prima di chiedere la possibilità di prendere in prestito da fondi di risoluzione nazionali degli altri Stati membri dell´Ue . 3. Banking unione e ricapitalizzazione delle banche - L´ue ha già adottato misure per quanto riguarda la ricapitalizzazione delle banche in diversi modi. Per esempio, vasta condizionalità relativa al settore finanziario è stato incluso nei requisiti politiche indirizzate agli Stati membri che hanno ricevuto un sostegno finanziario internazionale. Rispetto al settore bancario, le misure necessarie consistono, da un lato, della ordinata defaticante di non vitali istituzioni e, dall´altro, di ristrutturazione di banche vitali. Requisiti patrimoniali più elevati, ricapitalizzazioni delle banche, stress test, gli obiettivi deleveraging, nonché per migliorare il quadro normativo e di vigilanza sono stati anche parte delle iniziative politiche. Anche se non specifico di paesi aderenti al programma, queste misure di stabilizzazione sono più facilmente attuati nel contesto di sostegno finanziario internazionale. L´european Financial Stability Facility (Efsf), in grado di fornire prestiti a non programmare gli Stati membri della zona euro per lo scopo specifico di ricapitalizzazione degli istituti finanziari, con alle condizioni adeguate, istituzioni specifiche e anche orizzontali, compresa la riforma strutturale del settore finanziario nazionale. Al vertice zona euro il 29 giugno 2012, è stato proposto che una volta che un meccanismo efficace di controllo che coinvolge la Bce è stata istituita per le banche della zona euro, il futuro meccanismo europeo di stabilità (Esm) potrebbe, a seguito di una decisione normale, hanno la possibilità di ricapitalizzare le banche direttamente. L´ Esm avrà una capacità di prestito di € 500 miliardi di euro. Per Stati membri dell´area dell´euro non soggetto a un programma, l´Esm avrà la possibilità di fornire un prestito per lo scopo specifico di istituzioni finanziarie ri-capitalizzazione. La concessione di tale assistenza finanziaria è oggetto di una decisione favorevole del consiglio dei governatori della Esm, cioè i ministri delle Finanze degli Stati membri dell´area dell´euro. La condizionalità collegata al contributo finanziario è dettagliato in un memorandum d´intesa e comprenderà istituzioni specifiche e condizionalità orizzontale. Ricapitalizzazioni può essere eseguita anche da un prestito accompagnato da un vero e proprio programma di aggiustamento macroeconomico. Le modalità in materia di ricapitalizzazione diretta delle banche da parte del Mes sarà specificato in seguito, ma sarà anche soggetta a una rigorosa condizionalità. Ristrutturazione bancaria specifici nell´ambito di questi programmi e strumenti va di pari passo con la condizionalità delle norme sugli aiuti di Stato. Per ulteriori informazioni sul controllo dell´Ue in materia di aiuti di Stato alle banche e sul regime di crisi per gli aiuti di Stato, si veda il numero precedente di questo memo Memo/12/478 . |
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