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Notiziario Marketpress di
Lunedì 13 Ottobre 2014 |
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LA COMMISSIONE EUROPEA ADOTTA NORME PRUDENZIALI DETTAGLIATE PER LE BANCHE E GLI ASSICURATORI, PER STIMOLARE GLI INVESTIMENTI NELL´ECONOMIA
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Bruxelles, 13 ottobre 2014 - La Commissione europea ha adottato atti delegati ai sensi della direttiva Solvency Ii (applicabili al settore assicurativo) e il regolamento sui requisiti di capitale (applicabile al settore bancario). Tali atti delegati aiutano cartolarizzazione adottivi qualità farà sì che le banche detengono attività liquide sufficienti per far fronte a periodi di stress del mercato e consentire la comparabilità internazionale dei coefficienti di leva finanziaria. Il pacchetto adottato il 10 ottobre fa parte degli sforzi per calibrare il quadro normativo in modo da consentire al settore finanziario per sostenere efficacemente l´economia reale senza compromettere la stabilità finanziaria. Serve anche l´obiettivo generale della Commissione europea a promuovere l´occupazione, la crescita e gli investimenti. Come annunciato nei suoi orientamenti politici del 15 luglio , il presidente eletto, Jean-claude Juncker, mobiliterà fino a 300 miliardi di euro di nuovi investimenti pubblici e privati nell´economia reale nei prossimi tre anni, offrendo una serie di misure ambiziose per l´occupazione, la crescita e gli investimenti nei primi tre mesi del termine della nuova Commissione. "Le modalità adottate oggi forniscono al corpo la direttiva Solvency Ii e il regolamento sui requisiti patrimoniali", ha detto Michel Barnier, vicepresidente della Commissione responsabile per il Mercato interno ei servizi. "Essi riflettono il nostro sincero desiderio di dare all´Europa la propria per sostenere gli investimenti nell´economia, tra cui la promozione di una sana e trasparente di cartolarizzazione e di incoraggiare gli assicuratori a investire quadro a lungo termine. Essi mostrano anche che l´Europa è in prima linea l´attuazione dei principi concordati a livello internazionale e lavora per renderla più resistente istituzioni finanziarie, pur rispondendo alle necessità di finanziamento dell´economia reale e rispettando la diversità delle suo settore finanziario. Gli atti adottati oggi includono: 1) dettagli per l´attuazione delle regole di Solvency Ii , che riguardano in particolare: la valutazione delle attività e delle passività, comprese le disposizioni comprese le misure relative alle garanzie a lungo termine; definire il livello di capitale che le compagnie di assicurazione devono possedere e la taratura delle diverse classi di attività in cui possono investire; gestione e governance delle imprese di assicurazione. Calcoli semplificati ed esenzioni si applicheranno, in alcuni casi, per consentire piccoli assicuratori, in particolare, a conformarsi più facilmente al Solvency Ii; 2) per le banche, un obbligo di coprire il fabbisogno di liquidità , costringendoli a detenere attività liquide sufficienti a coprire la differenza tra le loro uscite e le loro flussi di cassa attesi oltre tensioni di 30 giorni; 3) una più chiara definizione del coefficiente di leva finanziaria , che fornisce informazioni precise per le banche in tutta l´Ue su come applicare le regole in modo uniforme nel campo. Gli atti delegati su Solvency Ii e l´obbligo di coprire il fabbisogno di liquidità stabiliscono un trattamento patrimoniale sensibile al rischio per le banche e le compagnie di assicurazione in qualità di investitori in operazioni di cartolarizzazione. Trattamento più favorevole è previsto per le operazioni di cartolarizzazione trasparente, semplice e sicuro, per sostenere gli investimenti nell´economia europea. L´atto delegato su Solvency Ii Solvency Ii, che stabilisce un nuovo quadro prudenziale armonizzato e robusto per le imprese di assicurazione e di riassicurazione nell´Ue, entrerà in vigore il 1 ° gennaio 2016, ma l´obiettivo non è quello di creare inutili ostacoli alla di assicurazione e di riassicurazione che investono nell´economia europea con una a lungo termine e quindi contribuiscono a generare una crescita sostenibile, inclusiva, efficiente delle risorse e la creazione di posti di lavoro in Europa. L´atto delegato ha annunciato oggi, che stabilisce linee guida dettagliate per la corretta attuazione dei requisiti di Solvency Ii, rappresenta il cuore del corpus di norme uniformi ("Regole uniformi") si applica alle imprese di assicurazione e di riassicurazione. In aggiunta alle disposizioni di cui sopra, si prevede una procedura per valutare l´equivalenza dei regimi di solvibilità dei paesi terzi, il quadro che disciplina l´uso di modelli interni e le regole per i gruppi assicurativi. Più sensibile al rischio e più sofisticati rispetto al passato, i nuovi requisiti di capitale consentiranno assicuratori di coprire meglio i rischi a cui sono effettivamente sostenuti. Li incoraggiano, quando intervengono nei mercati in quanto gli investitori, iniettare più denaro nei mercati europei cartolarizzazioni trasparenti, semplici e sicure e contribuire al loro sviluppo e la loro liquidità. Hanno anche messo più enfasi sulla gestione del rischio e di introdurre norme più severe per la pubblicazione di determinate informazioni. Per ulteriori spiegazioni delle norme stabilite, vedi Memo / 14/578 . Copertura fabbisogno fabbisogno di liquidità L´atto delegato contiene le modalità di calcolo dei requisiti di liquidità requisito di margine complessivi indicati nel regolamento sui requisiti patrimoniali delle banche (Capital Requirements regolamento, abbreviato "Roc"). Adottato nel giugno 2013, tale regolamento riunisce in un unico requisiti prudenziali fissati per tutte le banche della Ue. La crisi finanziaria ha dimostrato che le banche non possiedono abbastanza denaro (cioè, denaro o altre attività rapidamente convertibili in cassa con danno minimo o nessun valore) per coprire i deflussi di cassa netti durante difficoltà. Quando è scoppiata la crisi, molte banche hanno così trovato a corto di soldi e costretti a vendere i beni a fuoco, che ha precipitato il crollo di molti di loro. I set atto delegato requisiti quantitativi dettagliati per la liquidità. Essa specifica come calcolare deflussi di cassa netti di aspettare in tempi di crisi e quali attività liquide le banche devono detenere per la loro copertura. Le banche saranno tenute a formare un cuscino liquido di attività, calcolato come percentuale dei loro flussi finanziari netti nell´arco di 30 giorni le tensioni. Le norme introdotte riflettono i rapporti completi forniti dall´Autorità bancaria europea, le norme di Basilea e le specificità del settore bancario e del paesaggio finanziaria dell´Ue. Per ulteriori spiegazioni delle esigenze di liquidità requisito di copertura, vedere Memo / 14/579 . Indice di leva finanziaria In aggiunta ai requisiti patrimoniali basati sul rischio, la Rrc impone alle banche di misurare e riferire loro coefficiente di leva finanziaria come misura delle loro attività relative al loro patrimonio netto. L´atto delegato stabilisce una definizione comune del leverage ratio per le banche dell´Ue. La segnalazione rapporti obbligo di leva che si applicheranno a partire dall´inizio del 2015 saranno basate su questa definizione comune. L´atto delegato non prescrive obbligatoriamente leverage ratio. La decisione di stabilire se un tale rapporto di leva obbligatoria sarà presa nel 2016. L´atto delegato promuoverà una comprensione uniforme dei componenti del coefficiente di leva finanziaria modificando il metodo con cui le banche devono calcolarla. L´obiettivo è quello di allineare le attuali disposizioni della Crr in materia sul coefficiente di leva finanziaria come concordato a livello internazionale al fine di garantire parità di condizioni e sono veramente comparabili a livello globale. Per dettagli, vedere Memo / 14/580 . Cartolarizzazioni di alta qualità La cartolarizzazione può essere un importante strumento per finanziare l´economia. I mercati cartolarizzazione possono consentire alle banche e non bancari per rifinanziare prestiti o raggruppamento di asset, e poi convertirli in titoli liquidi, negoziabili e attraenti per gli investitori istituzionali. Tuttavia, strumenti altamente complessi, opachi e rischiosi, come i mutui subprime (subprime) sono stati uno dei fattori scatenanti della crisi. E ´stato quindi necessario individuare strumenti di cartolarizzazione trasparenti, semplici e sicure. Questo problema è attualmente allo studio, sia nell´Ue che a livello internazionale. Tuttavia gli atti delegati di Solvency Ii e l´obbligo di coprire le esigenze di liquidità sono i primi legislativo fornendo un approccio differenziato per atti di cartolarizzazione. Le banche e le compagnie di assicurazione che agiscono come gli investitori saranno eleggibili per il trattamento delle loro posizioni inerenti a cartolarizzazione più proporzionate e sensibile al rischio, dal momento che soddisfano una serie di criteri stabiliti in atti delegati. |
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