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Notiziario Marketpress di
Martedì 30 Ottobre 2007 |
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BRAVOSOLUTION ACQUISISCE LA SOCIETÀ AMERICANA VERTICALNET E DARÀ VITA AD UN GRUPPO LEADER NELLE SOLUZIONI DI SUPPLY MANAGEMENT CON UN FATTURATO AGGREGATO STIMATO DI OLTRE $60 MILIONI (OLTRE € 40 MILIONI) A FINE 2007, CON UNA FORTE PRESENZA NEGLI USA ED IN EUROPA
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Milano, 30 ottobre 2007 - Bravosolution, attivo in Europa nella fornitura di servizi e software di supply management ha annunciato il 26 ottobre la stipula di un accordo definitivo per l’acquisizione di Verticalnet, Inc. (Nasdaq: Vert), società americana leader nelle soluzioni on demand di supply management per le maggiori e le medie imprese americane in una transazione valutata $15,2 (€ 10,6 ca. ) milioni inclusa l’assunzione del debito di Verticalnet. Verticalnet ha 80 dipendenti e uffici in Pennsylvania, Maryland, Illinois e New York negli Usa, a Parigi in Francia e a Guildford nel Regno Unito. Verticalnet ha fatturato $16,2 (€ 11,4 ca. ) milioni nel 2006. Con tale operazione Bravosolution raggiungerà una serie di obiettivi strategici: Estenderà la propria presenza al mercato nordamericano (essendo già presente in Europa con uffici in Italia, Francia, Uk, Spagna e in Cina) dove risiede la maggior domanda di applicazioni tecnologiche di eSourcing. Amplierà la propria offerta di prodotto ponendosi all’avanguardia sul mercato. Consoliderà la propria posizione come uno dei primissimi protagonisti mondiali nell’eSourcing. Secondo i termini dell’accordo definitivo la transazione verrà effettuata attraverso Bravosolution Usa, Inc. , una nuova società creata per l’acquisizione di Verticalnet. Bravosolution Usa, Inc. Acquisterà tutte le azioni ordinarie di Verticalnet al prezzo di $ 2,56 (€1 ,80) per azione e si fonderà poi in Verticalnet che assumerà il nome di Bravosolution Usa, Inc. La transazione proposta è soggetta ad approvazione da parte degli azionisti di Verticalnet, e ad altre usuali condizioni contrattuali. Simultaneamente alla firma dell’accordo definitivo, Bravosolution ha firmato un accordo per l’acquisto di un’emissione di Preferred Stocks Serie C di Verticalnet per $824. 338 (€579. 296). Queste azioni saranno convertibili in common stock di Verticalnet a $2,56 (€1 ,80) per azione. Questo finanziamento verra completato il 31 ottobre 2007. Verticalnet intende utilizzare i proventi ottenuti con l’emissione di queste azioni per coprire le necessità più immediate di circolante. Se la transazione proposta verrà portata a termine, l‘acquisizione di Verticalnet da parte di Bravosolution Usa creerà uno dei leader mondiali nella fornitura di soluzioni per il supply management. L’acquisizione darà al Gruppo Bravosolution una significativa presenza negli Stati Uniti e rafforzerà la propria presenza in Europa e in Asia, consentendole inoltre di consolidare l’offerta di servizi e di soluzioni di e-Sourcing a società e enti pubblici a livello mondiale. Data la complementarietà sia dei mercati serviti sia dell’offerta di prodotto, la nuova società continuerà nello sviluppo e nel miglioramento dei prodotti offerti oggi da Verticalnet. Bravosolution continuerà a investire nella suite di supply management di Verticalnet (Xe) e rafforzerà l’organizzazione commerciale e l’assistenza ai clienti di Verticalnet stessa. Ciò permetterà di accelerare la crescita di Verticalnet e di garantire alla sua clientela una ancor maggiore qualità del servizio e la massima soddisfazione delle richieste. Fondata nel 2000, Bravosolution è il maggior fornitore di soluzioni di supply management in Europa, con iniziative di espansione in Asia. Bravosolution prevede un fatturato di circa € 33 milioni nel 2007, con risultato netto positivo. Bravosolution collabora con circa 300 clienti, tra cui società ed enti pubblici in 18 paesi, offrendo una combinazione di software e servizi professionali di eSourcing e spend management. Bravosolution assicurerà ai clienti Verticalnet continuità nello sviluppo del software da loro utilizzato e la massima assistenza, garantendo con la propria solidità finanziaria l’impegno richiesto per la crescita della società americana. Il maggiore azionista con più del 50% del capitale di Bravosolution e’ il Gruppo Italcementi Nel comunicare l’operazione Nathanael V. Lentz, President e Chief Executive Officer di Verticalnet ha commentato: “La transazione con Bravosolution è interessante per i nostri azionisti, garantisce continuità ai nostri clienti, dà garanzia ai nostri creditori e offre nuove e migliori opportunità ai nostri dipendenti. Le nostre organizzazioni sono allineate nel loro impegno al servizio del cliente e nella ricerca delle migliori soluzioni. Anche se operiamo nello stesso settore, le nostre soluzioni sono state sviluppate per soddisfare le esigenze di mercati diversi. I nostri prodotti e servizi sono complementari e Verticalnet con il supporto di Bravosolution potrà assicurare ai suoi clienti continuità nello sviluppo dei suoi prodotti e la migliore assistenza. ” Federico Vitaletti, consigliere delegato di Bravosolution ha commentato: “Verticalnet è un’azienda leader nell’importante mercato americano grazie ad un ottimo management, una tecnologia molto avanzata e un portafoglio di importanti clienti, alcuni dei quali presenti anche in Europa. Abbiamo apprezzato la professionalità del team e l’eccellenza delle soluzioni tecnologiche, ma la debolezza finanziaria di Verticalnet ed i costi richiesti dalla presenza in borsa non le hanno permesso di ottenere i positivi risultati attesi. Il nostro intervento rimuoverà queste difficoltà permettendo alla società di esprimere tutto il suo grande potenziale”. La transazione è soggetta all’approvazione degli azionisti di Verticalnet e ad altre condizioni contrattuali e si prevede che sarà conclusa nel primo trimestre 2008 Bravosolution si e’ avvalsa dell’assistenza dello studio legale Greenberg Traurig, Llp, di Delzanno & Co. Inc. Come M&a advisor, e di Bdo Seidman (accounting), Marsh Inc. (risk management) e Mercer (risorse umane). Struttura della Transazione Secondo i termini dell’accordo siglato da Bravosolution e Verticalnet, Bravosolution Usa acquisterà il 100% del capitale azionario di Verticalnet consistente in azioni ordinarie e azioni privilegiate convertibili. La copertura finanziaria per l’operazione é stata assicurata dai soci di Bravosolution. Se la transazione sarà approvata, le passività finanziarie di Verticalnet saranno rimborsate. Si prevede che dopo il completamento della transazione, Nathanael Lentz, Presidente e Ceo di Verticalnet e il suo management team saranno responsabili per le operazioni nel Nord America del Gruppo Bravosolution, sotto la direzione del Ceo di Bravosolution S. P. A. Federico Vitaletti e del top management di Bravosolution incaricato di gestire la successiva operazione di integrazione. A seguito dell’approvazione della transazione da parte degli azionisti di Verticalnet, i titolari di common stock di Verticalnet riceveranno $2. 56 (€1 ,80) per azione. I titolari di Preferred Stock Series B di Verticalnet che non sono membri del management o del consiglio di amministrazione della società riceveranno $0,3875 (€0,27) per azione mentre i titolari che sono membri del management o del consiglio di amministrazione riceveranno $0,26875 (€ 0,19) per azione. L’accordo di fusione è stato approvato all’unanimità dal Consiglio di Amministrazione di Verticalnet. Contemporaneamente alla firma dell’accordo definitivo, Bravosolution Usa ha sottoscritto un’emissione di Preferred Stocks Series C di Verticanet ad un prezzo si acquisto di $824. 338 (€579. 296). Le Preferred Stock Serie C sono convertibili in 322. 007 common shares di Verticalnet al prezzo di conversione di $2,56 (€ 1,80) per azione. Bravosolution potrà votare con tali azioni nell’assemblea che sarà convocata per approvare la transazione. Questa operazione di finanziamento verra completata il 31 ottobre 2007. L’emissione di Preferred Stock genererá un incasso pari a circa $800. 000 (€ 526. 193) per Verticalnet, al netto dei costi stimati relativi al finanziamento stesso. Verticalnet intende utilizzare il ricavato di tale emissione azionaria per finanziare le proprie necessità di circolante immediate. Il Consiglio di amministrazione di Verticalnet raccomanda agli azionisti di votare a favore della transazione per i seguenti motivi: Negli ultimi 9 mesi Verticalnet ha intrapreso un lungo ed approfondito processo di ricerca di potenziali compratori per la propria società ed ha ricevuto diverse indicazioni di interesse sia da acquirenti strategici che da fondi. Il Consiglio di amministrazione di Verticalnet ritiene che l’offerta ricevuta da Bravosolution sia la migliore in termini di ritorno finanziario per gli azionisti e di trattamento degli altri stakeholder collegati alla società inclusi clienti, fornitori, creditori e dipendenti. A $2,56 (€1 ,80) per common stock, questa transazione garantisce un premio del 28% rispetto al prezzo di conversione di $2,00 (€1,41) del Preferred Stock Serie B emesse in data 1° Giugno 2007 convertibili in un numero di azioni di Verticalnet common stock pari a 1,1 milioni. La posizione debitoria e di liquidità di Verticalnet è ormai da qualche tempo critica, come preventivamente comunicato nel report trimestrale per il periodo terminato il 30 giugno 2007. Il debito di $5,3 (€ 3,654) milioni deve essere rimborsato entro i prossimi 6 mesi mentre la cassa disponibile al 30 settembre 2007 era di circa $ 600. 000 (€ 421. 644) in una situazione di ulteriore erosione della liquidità della società. Le alternative di Verticalnet alla propria cessione a Bravosolution includono un aumento capitale di oltre $10,0 (€ 7,0) milioni, necessari per garantire la continuità del business ed assolvere ai minimi requisiti patrimoniali. In base ai termini dell’accordo di fusione, Verticalnet può sollecitare offerte di acquisto da parte di terzi fino al 19 novembre 2007. Il Consiglio di amministrazione di Verticalnet intende avvalersi di tale prerogativa. . |
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